Vì sao khối lượng đáng đọc
Giá cho biết thị trường định giá bao nhiêu. Khối lượng cho biết bao nhiêu người đồng ý với mức giá đó.
Một phiên tăng 5% với khối lượng bằng một phần ba bình quân là một phiên tăng mỏng: rất ít người tham gia. Cùng mức tăng đó với khối lượng gấp ba lần bình quân là chuyện khác hẳn.
Plugin đo thế nào
Mốc so sánh là khối lượng bình quân 20 phiên, và plugin luôn gửi kèm tỉ lệ Vol/MA20 cho từng cây nến. Trên biểu đồ, tỉ lệ này hiện ngay ở dòng trạng thái, dạng Vol/MA20 80% — tức phiên này chỉ bằng 80% mức bình thường của chính mã đó.
Từ con số ấy có một danh sách: TH09 VOLUME_SURGE, gồm các mã có khối lượng từ 3 lần bình quân 20 phiên trở lên.
Ngưỡng 3 lần không phải con số cho đẹp. Ở mức 1,5 lần, danh sách nuốt 68% số mã đủ thanh khoản — đó không còn là bộ lọc, đó là cái chợ. Ở mức 3 lần còn khoảng 12%, tức vài chục mã, đọc hết được trong một buổi sáng.
Còn khối lượng cạn thì sao? Không có danh sách riêng, vì "cạn" không phải sự kiện — nó là trạng thái kéo dài, và một danh sách các mã đang ế sẽ dài lê thê mà không nói bạn nên làm gì. Bạn đọc nó từ chính tỉ lệ Vol/MA20 khi đã mở một mã lên xem.
Có một dạng cạn kiệt đặc biệt thì plugin đánh dấu: nến biên độ hẹp bất thường nhưng khối lượng rất lớn, xuất hiện ở cuối một nhịp giảm — nhiều hàng được sang tay mà giá gần như không nhúc nhích, nghĩa là có người đang đỡ. Đó là TH15 VPA_STOPPING_VOL, nói kỹ ở bài về giá.
Ước lượng khối lượng cả phiên
Đây là chi tiết dễ đọc nhầm khi xem trong giờ giao dịch.
Lúc 10 giờ sáng, cây nến hôm nay mới có khối lượng của một tiếng rưỡi. So thẳng con số đó với bình quân 20 phiên trọn ngày thì mã nào cũng trông như đang cạn kiệt.
Từ gói Starter, plugin nâng khối lượng của cây nến đang chạy lên mức ước tính cả phiên trước khi so sánh, dựa trên phân bố khối lượng theo giờ của thị trường Việt Nam. Nhờ vậy con số trong phiên so được với lịch sử.
Đọc kết hợp
Khối lượng hiếm khi đứng một mình. Nó xác nhận hoặc phủ nhận thứ khác:
- Phá đỉnh + khối lượng đột biến = đáng tin hơn hẳn phá đỉnh khối lượng mỏng. Plugin đã ghép sẵn cặp này: TH14 đòi khối lượng tối thiểu gấp đôi bình quân
- Phân kỳ RSI + khối lượng cạn = đà yếu và cũng chẳng ai quan tâm
- MACD cắt lên + khối lượng đột biến = điểm cắt có người đứng sau
Cách làm gọn nhất là mở TH09 rồi đối chiếu xem mã nào đồng thời có mặt ở một danh sách khác. Một mã nằm ở hai danh sách khác nhóm đáng nhìn hơn hẳn một mã chỉ có một tín hiệu.
Phép đo nói gì
Khối lượng đột biến là tín hiệu đo ra tốt nhất trong bộ 15 tín hiệu gốc của plugin. Trên 1.909 mã, hơn 5 triệu nến 2007–2026, chỉ tính lần phát trên cổ phiếu đủ thanh khoản tại thời điểm đó, so với trung bình mọi cổ phiếu cùng ngày:
| Số lần phát | Sau 5 phiên | Sau 10 phiên | Sau 20 phiên | |
|---|---|---|---|---|
| Khối lượng ≥ 3× MA20 (TH09) | 84.921 | +0,42 | +0,49 | +0,68 |
Đơn vị là điểm phần trăm vượt trội so với thị trường. Tỷ lệ lần phát thắng thị trường sau 20 phiên chỉ 43,6 % — số lần thắng ít hơn thua, nhưng thắng lớn hơn: đó là hình dạng bình thường của lợi suất cổ phiếu, và là lý do không nên đọc tín hiệu này như "xác suất tăng".
Ba điều phép đo còn cho thấy:
- Phân khúc quyết định. Mã vốn hoá nhỏ thưởng cho khối lượng đột biến rõ nhất; ở nhóm 30 mã thanh khoản cao nhất, cùng tín hiệu đo ra âm. Đọc TH09 kèm tầng thanh khoản của mã, đừng đọc như một con số chung.
- Ngược lại với "nén": trạng thái khối lượng cạn kéo dài (nén Bollinger) đo ra gần 0 sau 20 phiên — nó là điều kiện cho một cú bứt phá, không phải tín hiệu tự thân.
- VPA dừng đà (TH15) — nến hẹp khối lượng lớn cuối nhịp giảm — là tín hiệu đo ra kém nhất bộ: sau 20 phiên −0,50. Hàng được sang tay không có nghĩa là người mua thắng.
Mã tuyên bố CL-2026-001 và CL-2026-004 trong sổ tuyên bố nội bộ — nghiên cứu nội bộ, chưa phản biện độc lập; chưa tính chi phí giao dịch; không phải khuyến nghị đầu tư. Phương pháp đo ở [trang phương pháp](/phuong-phap/hieu-qua-tin-hieu).
Mọi con số ở trên chỉ tính trên cổ phiếu đã qua bộ lọc thanh khoản. Tập mã đó ở phiên gần nhất công khai ở trang cổ phiếu thanh khoản.
Chỗ hay sai
Ngày đáo hạn phái sinh và cơ cấu quỹ. Khối lượng tăng vọt vì lý do kỹ thuật, không phải vì ai đó thay đổi quan điểm.
So khối lượng giữa các mã. Vô nghĩa. Chỉ so một mã với chính lịch sử của nó.